喜马拉雅新上线的贷款产品小通喜花花在年化利率标示等方面暗藏陷阱

《财经天下》周刊 史思同

日前，音频巨头喜马拉雅APP上线了一款名为小通喜花花的贷款产品，最高贷款额度高达20万元，进一步探索金融领域。

事实上，喜马拉雅为金融机构导流已非一日，从银行，保险到消费金融等，其金融布局已然逐渐铺开。

可是，如今无论是对持牌金融机构还是引流平台，监管政策都日趋严格最近几年来亏损不断且赴美IPO折戟的喜马拉雅，能从金融赛道中寻求到新的出路吗

导客引流，布局金融

最近几年来，各大互联网巨头纷纷加速布局金融板块，与此同时，也急坏了一些拥有流量但没有金融类牌照的互联网平台，于是，导客引流成为其踏足金融的普遍选择。

在喜马拉雅APP中打开我的钱包板块，可以看到其贷款产品小通喜花花的入口，显示最高贷款额度20万元。陈尊德告诉记者，与美股相比，公司在港股上市的交易金额不一样，另外美股的投资机构一般会港股更多，流动性更高，所以此前互联网公司上市，一般会优先考虑美股。

进入小通喜花花可以看到，其贷款利率显示为年化利率18%起，最快1分钟审核在其页面最上方的公告栏滚动显示，单笔借款5000元及以上可以免费送一个月喜马拉雅VIP

除了贷款业务以外，《财经天下》周刊发现，在该APP我的钱包中，也处处都是为金融机构引流的入口。

具体来看，其全部4个滚动广告入口中有2个为金融机构广告，分别是中国建设银行喜钱包，360数科微零花卡。

而8个固定广告栏中，6个窗口被金融机构的活动广告所占据具体分别为中国银行银发养老专区1元购喜马拉雅月卡活动，360数科旗下消费分期产品微零花体验活动，以及中国建设银行喜钱包，宁波银行宁来花，省呗及度小满金融有钱花等金融产品新用户注册送喜马拉雅会员福利的活动

另外，钱包板块中还有金融服务一栏，其中除了贷款，信用卡，还有滚动的保险频道入口可见，喜马拉雅已经基本覆盖主流金融服务业务

业内人士表示，作为互联网流量最容易变现的产品之一，贷款业务对互联网平台的吸引力不言而喻，而以赠送平台VIP来为金融机构导流，也是业界常见的金融助贷业务形式之一。

2021年7月份，银保监会消保局局长郭武平曾指出，大型互联网平台向金融机构收取大概 6%—7%的导客引流费或者信息服务费。

监管趋严，风险不容忽视

伴随着网络贷款等线上金融业务的发展及平台导客引流模式盛行，其相关问题也随之引起监管注意同时，也有业内专家呼吁，监管部门应规范App为金融机构引流的行为，加强对消费金融的持牌机构的监管

日前，国家发改委等多部门发布《关于推动平台经济规范健康持续发展的若干意见》，明确要厘清平台责任边界，强化超大型互联网平台责任其中指出，严格规范平台企业投资入股金融机构和地方金融组织，督促平台企业及其控股，参股金融机构严格落实资本金和杠杆率要求

该文件同时强调，严厉打击平台企业超范围收集个人信息，超权限调用个人信息等违法行为从严管控非必要采集数据行为，依法依规打击黑市数据交易，大数据杀熟等数据滥用行为

2020年11月份，银保监会，央行联合发布了《网络小额贷款业务管理暂行办法》，不仅在网络小贷的股东，注册资本金，经营范围，平台资质等各个方面设置了较高的准入门槛，更是对其经营过程中的风控体系，单户上限，融资杠杆，信息披露等方面进行了详细规范且划定了若干红线，对网络小贷产生了强大的约束力。

值得一提的是，喜马拉雅新上线的贷款产品小通喜花花，在年化利率标示等方面也暗藏陷阱。

此前有媒体报道，小通喜花花登陆前后利率方面显示不一致，在登陆前页面隐秘处显示年化利率18%起，以实际审核结果为准，而登陆后页面则显示为年化利率7.2%起，1千元分12期用1天最低仅需约0.2元。

1月24日《财经天下》周刊登陆喜马拉雅APP发现，小通喜花花已将登陆后页面的利率标示改为年化利率18%起，1千元分12期用1天最低仅需约0.3元。

另外据调查，下载喜马拉雅APP后，用户需点击同意服务条款及隐私政策才可打开该软件，否则只能点击不同意并退出APP按钮，无法使用任何游客功能，甚至无法打开其首页。

而《个人信息保护法》亦有明文规定，个人信息处理者不得以个人不同意处理其个人信息或者撤回同意为由，拒绝提供产品或者服务。

连年亏损，烧钱不断

事实上，最近几年来喜马拉雅的经营情况并不乐观，而赴美IPO计划折戟后，喜马拉雅的上市计划也转向香港。但7月以来，美股中概股表现不及预期，甚至一路被卖空，这样的大环境下，美股上市与港股上市估值相差不大，相对来讲，还不如就在港股上市。

2021年9月份，喜马拉雅向香港联交所提交了上市申请招股书显示，2018—2020年喜马拉雅的营收分别为14.8亿元，26.97亿元，40.76亿元，增速虽已逐渐放缓但仍保持上涨的趋势

可是，持续增长的营业收入却无法覆盖其高额的营业成本上述时间段，喜马拉雅同期净亏损分别达7.55亿元，7.47亿元，5.39亿元，三年亏损超20亿元

2021年上半年，喜马拉雅营收为25.1亿元，同比增长55.5%，但利润方面仍亏损3.23亿元。。

同时，为了保持其国内音频赛道的领先地位和进一步扩大市场版图，喜马拉雅不得不支付大量的营销费用，以提升品牌知名度及内容渗透率根据消息显示，2021上半年，喜马拉雅的销售及营销开支已达12.33亿元，同比增加近一倍

值得注意的是，业绩增速疲软的同时，喜马拉雅活跃用户的增速及收听时长也有所放缓2021年上半年，喜马拉雅移动端平均月活跃用户同比仅增长了不到9个百分点，而在收听时长方面，喜马拉雅今年第二季度较去年同期也只增加了11分钟

业内普遍认为，相比抖音，快手等短视频平台来说，仅仅依靠音频模式来发展的喜马拉雅，无论是在商业效益还是客户增长方面，都存在相对的劣势。

而持续不断的亏损，使得喜马拉雅也将目光停留在了最容易将流量变现的金融业务上，可是这对其到底能带来什么样的收益，目前下判断还为时尚早。

似乎自2012年成立后，喜马拉雅已先后完成了A，B，C，D，E轮等多达9轮的融资，但这似乎并不能够填补其烧钱的窟窿加之激烈的行业竞争环境进一步加剧，喜马拉雅靠上市融资已是箭在弦上

布局金融业务，会是喜马拉雅冲刺上市的加分项吗。